Стоит ли инвестировать в биткоин или другую криптовалюту?

Несмотря на то, что криптовалюта не регулируется государственными органами, она становится мейнстримом.

Однако в ближайшей перспективе криптовалюта остается волатильным, спекулятивным активом, который, скорее всего, продолжит переживать свои изнурительные бумы и спады. Это не означает, что криптовалюта не входит в хорошо диверсифицированный портфель, но лучше сначала узнать о криптовалюте, прежде чем принимать решение об инвестировании.

Вот несколько важных понятий, с которыми необходимо ознакомиться.

Как работает криптовалюта: Основы

Допустим, вы заказываете новый комплект мебели для террасы через интернет. Компания, выпускающая кредитные карты или платёжный терминал типа PayPal, выступает в качестве посредника между вами и продавцом.

Однако если вы хотите купить набор для террасы за криптовалюту, то здесь нет посредников. Вы проводите транзакции непосредственно с продавцом. Криптовалютная сеть присваивает вам открытый и закрытый ключ, который становится вашим уникальным адресом. Затем вы используете свой закрытый ключ для цифровой подписи транзакции.

Нет никаких банковских или сторонних комиссий. Вы храните свою криптовалюту либо в «горячем», либо в «холодном» цифровом кошельке. Горячий кошелек с программным обеспечением можно приобрести на бирже, например, Coinbase, или у таких провайдеров, как Electrum или Mycelium. Холодный кошелек — это небольшое зашифрованное портативное устройство от таких провайдеров, как Trezor и Ledger Nano.

Что такое блокчейн?

Неизвестно, какие названия криптовалют выживут, но истинная ценность, скорее всего, заключается в технологии блокчейн. Изначально созданная для работы биткойна, дедушки криптовалют, сегодня существуют тысячи блокчейнов для таких цифровых валют, как Ethereum, Litecoin, Dogecoin, Tether и многих других.

Блокчейн использует цифровую бухгалтерскую книгу для дублирования и распространения вашей транзакции с мебелью для террасы среди компьютеров в блокчейне. Peer-to-peer компьютерные сети проверяют и маркируют по времени каждую транзакцию. Вместо центрального органа, такого как банк, с соответствующими затратами и инфраструктурой, данные проверяет сеть пользователей.

Растущий список записей, называемых блоками, соединяется вместе с помощью криптографии. Майнинг криптовалюты проверяет следующий блок в блокчейне. Майнеры получают вознаграждение в виде криптовалютных токенов плюс комиссионные, выплачиваемые сторонами обмена.

Поскольку транзакция отображается во всей сети компьютеров на блокчейне, изменить, взломать или обмануть систему крайне сложно. Для стран со слабыми или коррумпированными финансовыми институтами криптовалюты, основанные на блокчейне, защищают от преступной деятельности. Существует также элемент честности, поскольку пользователи могут оценивать друг друга, отсеивая недобросовестных пользователей.

Это не означает, что блокчейн полностью защищен от взлома. Гипотетически, если бы группа майнеров смогла взять под контроль более 51% хэшрейта или вычислительной мощности блокчейна, они могли бы остановить платежи, отменить транзакции или дважды потратить монеты.

У блокчейна есть несколько отрицательных сторон. Все эти компьютеры и процессы, связанные с добычей криптовалюты, потребляют много энергии, что делает его экологически небезопасным. Кембриджский университет установил, что майнинг биткоина ежегодно потребляет больше электроэнергии, чем Аргентина.

А поскольку блокчейн требует огромных вычислительных мощностей в распределенной сети, он работает медленнее, чем централизованные базы данных. Блокчейн биткойна может обрабатывать только 4,6 транзакций в секунду, поэтому на обработку одной транзакции биткойна уходит около 10 минут. В отличие от него, сеть Visa может обрабатывать более 1 700 транзакций в секунду. 

Блокчейн является преобразующей технологией и находит применение за пределами криптовалют в здравоохранении, искусстве, путешествиях, юриспруденции, страховании и многих других сферах. Подумайте о любой транзакции, для которой требуется центральный клиринговый орган, например, банковские переводы или расчеты по сделкам.

Вот лишь три возможных варианта использования блокчейна:

• Сделки с недвижимостью имеют множество взаимосвязей и требуют проверки со стороны банков, компаний по оформлению прав собственности, адвокатов и других лиц. Блокчейн может обеспечить безопасный, быстрый и недорогой способ проверки и регистрации сделок купли-продажи недвижимости.
• Поскольку в блокчейне вероятность утечки данных значительно ниже, он может стать безопасным методом хранения личных данных, таких как номер социального страхования или дата рождения. А когда данные попадут в публичную книгу блокчейна, вы сможете использовать их для голосования, получения государственных пособий и обмена медицинской информацией с врачами.
• Криптовалюта позволяет людям отправлять деньги в другие страны или людям, не имеющим доступа к традиционным банковским услугам, и без необходимости платить комиссию за услуги, подобные Western Union.

Осторожно: Налоговые вопросы

Налоговое управление классифицирует криптовалюту как вид имущества, а не как валюту. Если вы используете цифровые валюты для покупки или продажи товаров и услуг, вам придется платить налоги. Использование криптовалюты может привести к тому, что вы получите неожиданный счет по налогам. 

Например, продавец мебели для террасы, получивший в качестве оплаты ваш биткойн, должен заплатить налоги с его текущей стоимости. Вы можете заплатить налог на прирост капитала, если реализованная стоимость сделки купли-продажи превышает цену, которую вы заплатили за криптовалюту.

Покупка криптовалюты за наличные и ее хранение не облагается налогом, но если вы приобретаете цифровую валюту в результате майнинга, вы должны немедленно заплатить налог на ее стоимость. Получение зарплаты в криптовалюте также влечет за собой налоговые обязательства. Перевод криптовалюты из одного цифрового кошелька в другой не облагается налогом, но конвертация из одной криптовалюты в другую облагается. 

Инвестирование в криптовалюту также имеет налоговые последствия. Если вы продадите криптовалюту с прибылью, вам придется заплатить налог на разницу между ценой покупки и ценой продажи.

Если это кажется сложным — так оно и есть. Налоговое управление требует, чтобы вы вели записи, достаточные для подтверждения позиций, занятых в налоговых декларациях. Это означает документирование поступлений, продаж, обменов и реальной рыночной стоимости ваших криптоактивов.

Одна из хороших новостей в налоговом отношении заключается в том, что для списания некоторых потерь можно использовать сбор налоговых убытков. Как и убытки по акциям, вы можете вычесть до $3 000 криптоубытков из обычного дохода за налоговый год и перенести убытки свыше $3 000 вперед до самой смерти.

Меняют ли криптомонеты правила игры?

Стоимость криптовалюты в значительной степени определяется спросом и предложением. В отличие от фиатных валют, поддерживаемых государством, в которых у правительства есть возможность печатать больше денег для увеличения предложения, большинство криптовалют публикуют лимиты предложения в соответствии с планом майнинга и сжигания токенов. Биткоинов никогда не будет только 21 миллион. Когда спрос опережает предложение, криптовалюты растут в цене, иногда очень сильно.

Криптомонеты со стабильной стоимостью стремятся создать менее волатильный тип криптовалюты путем привязки стоимости монеты к другой валюте, товару или финансовому инструменту. Например, Консорциум USDF, основанная на членстве ассоциация финансовых учреждений, застрахованных FDIC, пытается способствовать принятию банковского токенизированного депозита (USDF™), привязанного к доллару США и застрахованного FDIC на сумму до 250 000 долларов США.

Криптовалюта, которая оказалась совсем не стабильной, потрясла рынки. TerraUSD, которая полагается на алгоритмическое управление поставками монет, потеряла привязку к доллару США, а ее криптовалюта Terra потеряла 98% своей стоимости всего за 24 часа.

Защита вашей криптовалюты

В отличие от других активов, которые имеют встроенные средства защиты, такие как страхование FDIC, вы несете ответственность за защиту своих криптоактивов. Вы должны использовать двухфакторную аутентификацию с помощью надежного пароля и дополнительной проверки, такой как отпечатки пальцев или распознавание лица. Не покупайте криптовалюту в интернет-кафе, используйте защищенное интернет-соединение.

Ваш цифровой ключ — 256-битная строка буквенно-цифровых символов — является единственным способом доступа к вашим криптоактивам. Надеюсь, вы никогда не потеряете свой закрытый ключ. Если вы потеряете ключ или выбросите свой холодный кошелек, криптовалюта будет потеряна навсегда.

Кажется маловероятным? Расскажите это Джеймсу Хоуэллсу, который случайно выбросил в мусор старый жесткий диск, который отвезли на местную свалку. Он так и не смог вернуть около $181 млн в биткоинах. Или Марк Фрауэнфельдер, который записал свой ключ для аппаратного кошелька на листке бумаги, который уборщики выбросили в мусорное ведро. Или Стефан Томас, у которого было бы более 100 миллионов долларов в криптовалюте, если бы он смог вспомнить свой пароль.

Джеймс, Марк и Стефан не одиноки: Один анализ показал, что из 18,9 миллионов биткоинов, находящихся в обращении, 3,7 миллиона были потеряны владельцами.

Если вы умрете, ваша криптовалюта будет считаться имуществом, которое можно завещать. Но поскольку она децентрализована, ваши бенефициары не смогут получить к ней доступ, если вы не включите свои криптовалютные активы в план наследства с инструкциями о том, как получить к ним доступ.

Стоит ли покупать на падениях?

В 2009 году, когда Сатоши Накамото (псевдоним отдельного человека или группы людей) опубликовал документ с подробным описанием биткоина, монета не имела никакой ценности. К февралю 2011 года ее стоимость достигла 1 доллара. Десятилетие спустя она достигла 68 000 долларов. Через несколько месяцев после этого она потеряла половину своей стоимости.

Многие инвесторы запаниковали и стали продавать. Исторически сложилось так, что медвежий рынок - это лучшее время для инвестирования, поскольку вы покупаете по низкой цене с надеждой в конечном итоге продать актив дороже, чем вы его купили. Должны ли вы использовать ту же стратегию с криптовалютой?

Возможно. Но сначала хорошенько подумайте о своей устойчивости к риску. Беспокоят ли вас медвежьи рынки? Чувствуете ли вы себя вынужденным продавать акции и обращаться к предполагаемой тихой гавани фиксированного дохода, когда экономические новости плохие? Если да, то инвестирование в криптовалюты может вам не подойти.

Тем не менее, если вы готовы пройти через максимумы и минимумы и у вас уже есть здоровый фонд экстренных сбережений, вы погасили все свои долги с высокими процентами, а также находитесь на пути к пенсионным накоплениям и другим финансовым целям, вы можете рассмотреть возможность добавления криптовалюты в качестве альтернативного актива в диверсифицированный портфель.

Если вы заинтересованы в инвестировании в криптовалюты или даже в технологию блокчейн, но не хотите инвестировать напрямую, компании начинают предлагать ETF и взаимные фонды, которые предлагают инвестиции в компании, занимающиеся технологией блокчейн и криптовалютами. Это, конечно, значительно упрощает инвестирование, но если стоимость криптовалют резко вырастет, вам придется разделить с ними прибыль.

Также следует понимать, что SEC не страхует криптовалюту от сбоев или кражи на бирже. Некоторые биржи предлагают страховку, но она не защищает от сбоев или кражи закрытого ключа.

Легко увлечься криптовалютами - особенно когда слышишь о миллионерах в одночасье и о трейдерах, получающих невероятные прибыли, но падения могут быть мучительными. Как и в случае с любым спекулятивным активом, установите максимальный порог для криптовалюты в своем портфеле и придерживайтесь его.