Банк России усилит контроль за роботами-советниками для частных инвесторов

В 2022 году специалисты Центробанка будут проверять содержание рекомендаций, выдаваемых частным инвесторам роботами-советниками (частными программами, которые в автоматическом режиме формируют портфели для неквалифицированных российских инвесторов).

С апреля следующего года разработчики получат список требований, касающихся защиты клиентских данных. Предполагается, что данные меры будут способствовать увеличению прозрачности и доступности сервисов, помогающих инвесторам принять решение о работе с теми или иными ценными бумагами.

В целях борьбы с миспрайсингом и мисселингом Банком России был разработан законопроект, в случае принятия которого продажи сложных инвестиционных продуктов будут ограничены для неквалифицированных инвесторов. Также неопытных участников рынка, если законопроект будет принят, будут тестировать на знание рисков.

Использование роботов-советников, как считают в Банке России, связано с рисками, способными существенно повлиять на финансовый рынок. В частности, потребители могут перестать доверять как подобным программам, так и финансовому рынку в целом. К тому же, если сразу большое число инвесторов начнет следовать одинаковым рекомендациям программ, это также отразится на рыночных котировках.

Прошлым летом Банк России предъявил ряд требований к роботам-советникам:

1. Индивидуализированные рекомендации должны составляться исходя из инвестиционного профиля клиента.
2. Программа должна протоколировать действия пользователя.
3. Данные о трансформации рекомендации в поручение на приобретение активов должны храниться на протяжении 5 лет.

Этой весной проект был дополнен следующими требованиями:

1. Информация в программе должна удовлетворять требованиям Банка России к её сохранности.
2. Программа должна иметь возможность формировать отчёты о выданных рекомендациях.
3. Клиента необходимо информировать о длительности действия индивидуальных рекомендаций, а также об особенностях программы и сопряжённых с применением программы рисками.

Следует отметить, что эксперты скептически относятся к возможности проверять все рекомендации, выданные инвесторам.