Москва
Облигации РЖД: рекомендации как и где купить акции физическому лицу, доходность
Облигации РЖД: рекомендации как и где купить акции физическому лицу, доходность

Инвестирование в облигации и евробонды РЖД - рекомендации как правильно купить?

23 сентября 2020 — 14 минут на чтение

Финансовые вложения в российские компании – выгодный инструмент для получения высокой прибыли. Крупные игроки фондового рынка предлагают ценные бумаги под хороший процент с минимальными рисками. Одним из таких холдингов является РЖД, выпускающий высоколиквидные бумаги под гарантии государства. Большим спросом у инвесторов разного ранга пользуются облигации РЖД. Разберемся, почему они так популярны, и как правильно вложить капитал в компанию.

Чем привлекают ценные бумаги РЖД?

ОАО Российские железные дороги – одна из крупнейших компаний в России, обслуживающая 99% железнодорожных магистралей страны. Создана в 2003 году путем приватизации имущества федерального ж/д транспорта. По уставу является открытым акционерным обществом, но 100%

Инвестиционная политика РЖД достаточно перспективная.

В 2018 году на программу займов выделено около 550 млрд рублей.

Деньги вкладчиков идут на реализацию масштабных проектов:

  • модернизацию Транссиба и БАМа;
  • обновление железнодорожной инфраструктуры внутри страны;
  • создание транспортного перехода и реконструкция сооружений о. Сахалин.

Перспективные и реальные программы – залог постоянного дохода, а значит, хороших дивидендов для вкладчиков.

Вам будет интересно: Как стать частным инвестором на финансовых рынках

Финансовая история компании

РЖД на протяжении последних четырех лет демонстрируют отличную динамику развития. Доходы компании с 2015 года неумолимо растут. Официальные финансовые отчеты показывают увеличение прибыли в 17 раз. По состоянию на конец 2015 г цифра показывала значение 8 млрд рублей, а уже в первом квартале 2018 г сумма практически достигла 140 млрд рублей.

На сегодняшний день предприятие по факту является монополистом в сфере железнодорожных перевозок и строительства инфраструктуры общего пользования. Входит в число мировых лидеров отрасли:

  • третье место по протяжности ж/д путей;
  • активный участник глобального рынка перевозок;
  • крупнейший работодатель и налогоплательщик страны;
  • высокодиверсифицированный холдинг;
  • компания с большим опытом реализации уникальных проектов.

Стратегия развития РЖД разработана до 2030 года, что свидетельствует о финансовой стабильности и четкой бизнес-модели.

«Стратегические проекты РЖД довольно амбициозные. Кроме модернизации инфраструктуры страны, запланировано укрепиться на азиатском направлении, а также расширить присутствие на международном рынке железнодорожного инжиниринга. До 2025 года согласно плану суммарные инвестиции составят 7,5 трлн рублей».
Эмир Сахибов, экономист

Процедура покупки ценных бумаг РЖД

Взвешенная финансовая политика холдинга позволяет эффективно управлять ликвидностью предприятия. Кредитный рейтинг РЖД стабильно высокий с положительной динамикой по версии национальных и международных рейтинговых агентств:

  • АКРА – ААА;
  • S&P – BBB-;
  • Moody's – Baa3.

Акции компании закрыты для продажи, но в биржевых и внебиржевых торгах активное участие принимают рублевые облигации и евробонды. Они доступны в свободном обращении для физических и юридических лиц.

Можно ли физическому лицу приобрести облигации РЖД?

Облигации от РЖД доступны всем желающим без каких-либо ограничений. Другими словами, активы компании может приобрести физическое лицо на стандартных условиях. Процедура покупки несложная даже для новичка без финансовой грамотности. Достаточно пройти четыре главных этапа:

  • открыть счет у брокера;
  • пополнить его на необходимую для совершения сделки сумму;
  • выбрать оптимальную облигацию или сформировать портфель;
  • приобрести ценные бумаги.

После завершения операции остается только получать купонные выплаты и следить за котировкой на рынке. При желании бумаги можно выгодно перепродать и купить другие ликвидные активы РЖД.

По состоянию на декабрь 2018 года на фондовом рынке торгуется более 30 серий рублевых и 10 еврооблигаций компании со ставкой купона до 11,2%.

Облигации РЖД

Облигации – активы, выраженные в долговом обязательстве, согласно которому владелец получает купонную прибыль за пользование средствами. Дополнительный доход извлекается из перепродажи ценной бумаги по стоимости, большей от номинальной. Стандартный номинал – 1000 рублей, доходность каждого бонда разная.

Компания выпускает преимущественно средне- и долгосрочные облигации с разной процентной ставкой. В обращении находятся следующие активы:

Серия

Дата погашения

Текущая ставка

БО-02

16 октября 2025 г

11,2%

БО-11

4 февраля 2032 г

8,65%

БО-14

29 мая 2035 г

3,4%

001P-02R

2 апреля 2037 г

8,5%

БО-19

20 мая 2044 г

3,4%

 

«Выгодный купонный доход, согласно рейтингу Форекс, у серии РЖД-32-об. Купон составляет 9,4%, что выше среднего по всем выпускам. Ближайшая оферта назначена на 8 июля 2022 г. Простой расчет для владельца ИИС: с первоначальным взносом в размере 500 тыс. рублей прибыль составит 77400 руб. по схеме вычета налога от взноса».
Марина Кострышева, директор ОАО Финансы

Евробонды РЖД

Покупка еврооблигаций РЖД проходит по аналогичной схеме. Единственное отличие – торгуются они на внебиржевом рынке. Принцип действия такой же, как у обычных облигаций, только номинированы в иностранных валютах.

На международном фондовом рынке торгуются преимущественно среднесрочные ценные бумаги:

Выпуск

Валюта

Срок погашения

Купонный доход

РЖД-09-2021-евро

Швейцарский франк

26 февраля 2021 г

2,73%

РЖД-07-2022-евро

Доллар

5 апреля 2022 г

5,7%

РЖД-11-2023-евро

Евро

6 марта 2023 г

4,6%

РЖД-14-2024-евро

Доллар

1 марта 2024 г

4,375%

РЖД-05-2031-евро

Фунт стерлингов

25 марта 2031 г

7,487%

Купонные выплаты осуществляются преимущественно раз в полгода. Все перечисленные бумаги находятся в обращении по состоянию на декабрь 2018 года.

Выпуск еврооблигаций позволяет привлекать к инвестиционным программам зарубежных вкладчиков. Поэтому большая часть эмиссии рассчитана на квалифицированных инвесторов с внушительным капиталом.

Можно ли досрочно погасить облигации?

Процедура досрочного погашения ценных бумаг не так проста, но возможна. Инициировать подобную операцию вправе эмитент.

Пример: в ноябре 2017 года РЖД приняла решение погасить до установленного срока облигации 30 серии. На эту же дату была назначена аналогичная процедура с 15 млн облигаций выпуска БО-03. Основанием послужил единоличный приказ президента компании.

Второй вариант развития событий – неисполнение эмитентом обязательств по оферте. В таком случае владельцы имеют право требовать досрочного погашения бумаг.

Другими словами, для преждевременного расчета по займам должны быть веские причины. При этом компания не всегда способна выполнить требования держателей, если на счету отсутствуют денежные средства на выплаты.

Дефолт в случае с РЖД маловероятен. Холдинг стабильно развивается, что гарантирует выполнение обязательств перед инвесторами в полном объеме.

«Поправки к законодательству о рынке ценных бумаг, внесенные в 2017 году, позволяют компаниям выпускать бессрочные облигации. Потенциальным эмитентом так называемых вечных активов без срока погашения стало ОАО «РЖД». Это первый шаг самого крупного холдинга России к расширению инвестиционных инструментов. Для будущих инвесторов предоставляется хороший шанс получать высокую прибыль неограниченное время».
Екатерина Старостина, биржевой аналитик

Итог: выгодно ли покупать облигации РЖД?

Облигации РЖД – прибыльный инвестиционный инструмент. Акционерное общество со 100% акций государства является самым надежным эмитентом. Высокая ликвидность активов компании подтверждена стабильной доходностью и масштабными перспективными программам. Вложиться в РЖД может каждый желающий, заключив договор с брокером. Холдинг предлагает большой выбор рублевых облигаций и евробондов с разными купонными ставками и минимальными рисками.

Анастасия Кривельская-Ершова
Главный редактор,

Окончила МГУ им. М.В. Ломоносова по специальности журналистика. Несколько лет проработала автором в ведущих финансовых изданиях - ПРАЙМ, ТАСС и других известных в РФ компаниях.

Давайте обсудим это

Написать
Похожие статьи