Что такое андеррайтинг и кто такие андеррайтеры - обязанности и процедура прохождения

Кредитные учреждения «живут» за счёт процентов, уплачиваемых заёмщиками. Но не каждый потенциальный клиент является платёжеспособным.

Чтобы минимизировать риски невозврата средств, надлежит проводить предварительный анализ.

Содержание:

• Что такое андеррайтинг?
• Кто такой андеррайтер?
• Андеррайтинг в банковском деле
• Андеррайтинг в страховании
• Процедура андеррайтинга
• Как можно пройти андеррайтинг
• Андеррайтер отказал, что делать?
• Как связаться с андеррайтером?

Андеррайтинг

Андеррайтинг - это анализ платёжеспособности потенциальный клиентов, желающих взять в кредит некую сумму денежных средств в конкретном финансовом учреждении. Прежде чем одобрить заявку на кредит, человека проверяется служба андеррайтинга.

Андеррайтинг – слово произошло от английского слова «подписывать». Буквальный перевод – «под подписью». То есть, без разрешения конкретного лица невозможно осуществить дальнейшие действия.

Андеррайтер

Обязанности андеррайтера:

• изучение, проверка и дальнейшее оформление договоров;
• сбор, анализ и конкретизация информации об обеих сторонах договорных отношений;
• оценка рисков.

Что изучает андеррайтер:

• документы по сделке – персональные данные субъекта, сведения об объекте сделке;
• историю предыдущих операций, участником которых был субъект сделки;
• потенциальную платёжеспособность клиента;
• прочие условия, которые позволят минимизировать риски в той области, в которой проводит анализ.

Синдикат андеррайтеров

Это группа инвестиционных компаний или банков, объединившихся для того чтобы минимизировать риски и оптимизировать процесс распространения крупного пакета акций. Руководит синдикатом – ведущий андеррайтер.

В синдикат входят:

• Ведущий андеррайтер, обеспечивающий взаимодействие между всеми сторонами сделки. Он также готовит договор.
• Соведущий андеррайтер. Таких специалистов может быть несколько – 6-7 человек, они регулируют работу андеррайтеров.
• Со-андеррайтер. Это члены синдиката, не входящие ни в одну из вышеуказанных групп. К этой группе относятся 20-30 инвестиционных компаний среднего размера.
• Брокер – специалист, осуществляющий размещение ценных бумаг за счёт инвестора, но от его имени.

Синдикат андеррайтеров может участвовать в процессе размещения акций так:

• Осуществлять полное участие. То есть, синдикат принимает на себя риски полностью. Сначала проводится эмиссия ценных бумаг, а потом их распространение между инвесторами.
• Осуществлять частичное участие. Синдикат выкупает часть эмиссии, остальное эмитент распространяет самостоятельно.
• Участие без выкупа. Андеррайтеры помогают готовить документы для сделки, консультируют.

Андеррайтинг в банковском деле

В сфере банковского дела, андеррайтинг означает оценку рисков возможного невозврата средств от заёмщика в пользу закрытия кредитной линии. Каждый потенциальный клиент оценивает в индивидуальном режиме.

Автоматический андреррайтинг применяют при оценке постоянных клиентов и при кредитовании на небольшие суммы. Индивидуальный – для новых клиентов и заимствовании крупных сумм (например, ипотека).

Андеррайтинг с сегментацией клиентов

Клиентом банка может стать как частный заёмщик (физическое лицо), так и корпоративный клиент (организация). Оценка рисков происходит по разным параметрам. Поэтому различают:

• Розничный андреррайтинг – оценка платёжеспособности частого заёмщика.
• Корпоративный андеррайтинг – оценка платёжеспособности юридического лица, желающего взять кредит на развитие бизнеса.

Андеррайтер в банке

Процесс в банке проходит по 3 основным направлениям:

• Оценка уровня доходов клиента. Учитывается ежемесячная доходность потенциального заёмщика по различным направлениям, не только по «трудовому».
• Анализ кредитной истории. Запрашиваются сведения из бюро кредитных историй.
• Анализ возможного обеспечения кредита. При заимствовании крупных сумм денежных средств, банк может потребовать обеспечения – оформления залог. В таком качестве может выступать недвижимость (высоколиквидный залог), автомобиль, ценные бумаги, ТМЦ, счета в банках (для юрлиц).

После того, как будет проведена работа по этим направлениям, специалист рассчитывает коэффициенты платёжеспособности. Их 2:

• П/Д – соотношение предполагаемой суммы платежа по кредиту с ежемесячной прибыльностью клиента;
• О/Д – соотношение всех долговых обязательств клиента с его ежемесячной прибыльностью.

Андеррайтинг в страховании

 Это процедура оценивания рисков страховщиком. Необходима для дальнейшего расчёта страховой премии по договору.

Если эксперт примет решение, что риск слишком большой, клиенту будет отказано в оформлении договора на конкретный объект.

В данной сфере исполняются следующие функции:

• Анализ. У каждого риска есть показатели, которые надлежит правильно оценить и проанализировать. Показатели бывают качественные (например, присутствии на объекте пожарной сигнализации) и количественные (например, вероятность причинения объекту внешнего вреда).
• Нахождение оптимального страхового тарифа. Здесь проводится комплексная работа по расчёту коэффициентов по отношению к страховой базе, утверждение главных показателей страхования, подготовка страхового портфеля.
• Контроль. Каждый застрахованный объект подлежит контролю и надзору. Это необходимо для возможной корректировки тарифного плата и итоговой суммы возмещения.

В страховании выделяют 2 вида экспертной оценки:

• Стандартный метод. В процессе анализа страхуемый объект оценивается на предмет его соответствия типовым общеприменимым условиям.
• Специализированный или индивидуальный метод. Это комплекс мер по поиску оптимального страхового пакета применительно к конкретному объекту.

Андеррайтинг на рынке ценных бумаг

Это услуги по размещению ценных бумаг эмитента за его счёт, но от его имени. Услуги предоставляются эмитенту банком или брокером. Андеррайтинг может быть полным и частичным. Эксперт выступает гарантом того, что ценные бумаги будут размещены на рынке вовремя, в полном объёме и по установленной цене.

Процедура андеррайтинга

Анализ и оценка проходит по следующему алгоритму:

• Получение сведений о потенциальном заёмщике – заполнение анкеты, изучение и проверка данных.
• Получение подтверждения от работодателя и бюро кредитных историй.
• Оценка рисков, выявление дополнительных условий, согласование их с клиентом. На данном этапе происходит определение ставки по кредиту, срок кредитования и сумма к одобрению.
• Принятие решение и оповещение клиента. Ответ может быть, как положительный, так и отрицательный.

Как можно пройти андеррайтинг?

 Чтобы успешно пройти процедуру, необходимо:

• предоставить банку как можно больше информации о себе;
• в анкете указать дополнительные виды дохода – например, от фриланса или дивиденды, приложить документы;
• указать данные о собственности, подтвердить документами;
• не нужно лукавить и умалчивать сведения – банк проводит собственную тщательную проверку.

Андеррайтинг-обучение

Желательно иметь высшее экономическое или юридическое образование, дополнительно пройти обучение в ведущих ВУЗах России:

• НИУ ВШЭ;
• Финансовый университет при Правительстве РФ;
• МГУ и СПбГУ;
• РЭУ им. Плеханова.

Примерная стоимость курсов в Москве порядка 40 тысяч рублей за 50-70 часов обучения. Сертифицированные центры гарантируют трудоустройство. По окончании обучения соискателю выдают сертификат. В зависимости от направления, программа обучения будет такой:

• Специальность – например, страховое или банковское дело.
• Тонкости андеррайтинга в этой области.
• Менеджмент и контроль в искомой области.

Чтобы стать успешным андеррайтером, необходимо обладать следующими качествами:

• Скрупулёзность;
• Ответственность;
• Аналитический склад ума;
• Знание действующего законодательства, умение ориентироваться в законодательных нововведениях.

Андеррайтер отказал, что делать?

Можно предпринять следующие действия:

• Предоставить о себе больше сведений – о своих доходах, об имуществе.
• «Завести» кредитную историю в банке – оформить кредитную карту, добросовестно ей пользоваться, вовремя погашать задолженность. Через полгода кредит одобрят.
• Обратиться в другое кредитное учреждение, с более лояльными условиями проверки.

Можно ли связаться с андеррайтером?

Многие клиенты пытаются узнать причину отказа в кредите или в оформлении страховки, поэтому хотят связаться с андеррайтером, как-то повлиять на его решение.

Учреждения не разглашают сведения о своих экспертах. Поэтому позвонить андеррайтеру или написать ему электронное письмо практически невозможно. Это связано с тем, что клиент и эксперт могут вступить в сговор, что грозит страховой компании или финансовому учреждения убытками.