Эмиссия денег - что это, виды эмиссии, различия и способы выпуска

В этом материале мы рассмотрим, как появились деньги, как осуществляется эмиссия наличных и безналичных денег, а также дадим определение понятию сеньоража.

Содержание

• Как появились деньги?
• Что такое эмиссия денег?
• Эмиссия наличных денег
• Эмиссия электронных денег
• Эмиссия ценных бумаг
• Эмиссия банковских карт
• Эмиссия денег в России
• Доход от эмиссии денег или cеньораж

Как появились деньги?

История денег ведёт своё начало с VII века до н.э. Изначально это были камни и ракушки. Последние использовали в Индии, Африке, Китае, на островах Тихого океана. В роли платёжных средств также выступали жемчужины, скот, шкуры, рыба, какао-бобы, соль и рис.

В VII веке в Китае появились бумажные деньги. В роли их прототипа выступали листы бумаги, на которых записывались долги горожан.

На Руси в роли денег с IX века использовали камни, пушнину, продовольствие. Их обменивали на византийские монеты из золота и серебра.

К концу X века наши предки стали использовать деньги из меди, а позднее — из серебра. Уже в XVII—XVIII веках началось широкое распространение бумажных денег.

Сегодня бумажные деньги виды являются только одним из видов денег, наряду с безналичными (такие, например, находятся на вашей банковской карте) и цифровыми. Альтернативным платёжным средством также выступает криптовалюта.

Что такое эмиссия денег?

Эмиссия денег является сложным механизмом, предназначенным для регулирования инвестиционной активности. Проведение подобной операции может быть необходимо для решения следующих задач:

• изменения потребительского спроса и объема существующего рынка;
• перераспределения средств между сферой продаж и сферой производства;
• уменьшения перекоса пропорций между различными отраслями экономики и производства;
• увеличение денежной массы для ускорения развития экономики за счет инвестиций;
• покрытия дефицита в бюджете.

Дополнительный выпуск денежной массы в большинстве случаев связан с увеличением количества ее потребителей. Контролирует этот процесс исключительно один орган – Центральный банк Российской Федерации. Ценные бумаги в виде облигаций государственного займа выпускает Министерство финансов РФ, но только после согласования этого вопроса с ЦБ.

Эмиссия наличных денег

Данный процесс осуществляет Центральный Банк Российской Федерации с помощью своих расчётно-кассовых центров в регионах, которые обслуживают местные коммерческие банки. С целью эмиссии наличности в данных центрах открываются специальные резервные фонды и оборотные кассы. Находящиеся в этих фондах деньги не считаются средствами, учтёнными в обращении, потому что являются резервом. Напротив, деньги, которые имеются в кассе, находятся в постоянном движении: они выдаются одним банкам и принимаются у других.

Эмиссия электронных денег

Эмиссия безналичных денег представляет собой кредит ЦБ Российской Федерации в виде записи на счету того или иного коммерческого банка. Она осуществляется без использования бумажных денег. Задачами данного процесса являются:

• увеличение оборотного фонда организаций и предприятий;
• привлечение инвестиций.

Эмиссия безналичных средств осуществляется на основе банковского мультипликатора. Руководит данной процедурой Центробанк Российской Федерации, а запускают её коммерческие банки, вне зависимости от их желания делать это. При этом:

• увеличиваются финансы при переходе с одного счёта на другой;
• в каждом банке увеличиваются ресурсы и высвобождается определённый объем средств;
• высвобожденные средства выдаются в виде кредита под проценты.

Эмиссия ценных бумаг

Данный вид эмиссии используется исключительно для решения определённых задач. Выпуск акций или облигаций может осуществляться как государством, так и коммерческими организациями, которые имеют право на подобную деятельность. Порядок размещения ценных бумаг на территории Российской Федерации осуществляется в соответствии с действующим законодательством. Стандартная процедура состоит из следующих этапов:

• решение о выпуске дополнительных бумаг;
• утверждение этого решения;
• прохождение государственной регистрации;
• размещение ценных бумаг;
• государственная регистрация отчёта об итогах эмиссии.

Большинство случаев эмиссии ценных бумаг были связаны с необходимостью привлечения дополнительного капитала. В начале своей деятельности, эмитент может выпустить первую партию акций или иных бумаг, чтобы сформировать начальный капитал акционерного общества. Также эмиссия может быть проведена с целью пополнения капитала с помощью заёмных или иных инвестиций. Право на эмиссию имеют государственные органы и акционерные компании, ведущие свою деятельность в различных сферах экономики.

Эмиссия банковских карт

Под данным термином подразумевается деятельность банка по выпуску платежных карт, расчётно-кассовому обслуживанию и открытию счетов. Она осуществляется по отношению к клиенту, совершающему различные операции с помощью выданных ему банковских карт. Эмиссия карт осуществляется поэтапно:

• клиент подает заявление на выдачу платёжного средства;
• оно регистрируется и передается в реестр на эмиссию;
• процессинговый центр выпускает карту и записывает все необходимые данные на чип;
• готовая карта передается финансовой организации-заказчику;
• карта вручается лично клиенту, через курьера или по почте.

Таким образом, можно сказать, что эмиссия банковских карт привязана к количеству желающих ими пользоваться. Чем больше клиентов банка хотят получить данное платёжное средство, тем больше их будет выпускаться, и тем интенсивней будет проходить эмиссия.

Эмиссия денег в России

Чеканка монет осуществляется на производственных мощностях московского и питерского монетных дворов под руководством Акционерного Общества «Гознак». Печатание бумажных купюр, ценных бумаг, документов, удостоверяющих личность с повышенной защитой от подделывания, осуществляется в специализированных типографиях. Сам процесс производства и ввода в оборот денег строго контролируется. В нашей стране наблюдаются следующие тенденции при выпуске налички:

• не устанавливается официальное соотношение между национальной валютой и ценными металлами, такими как золото;
• купюры и монеты обеспечиваются активами Центробанка РФ, в обязанности которого входит их непосредственное обслуживание, что подразумевает исключительное право на ввод их в оборот и изъятие из пользования;
• только национальная валюта признается официальным легальным платежным средством в каждом субъекте федерации;
• не существует никаких ограничений при обмене рублей нового образца на старого;
• эксплуатационный срок денег не может превышать 60 месяцев или быть менее 12 месяцев;
• правовое регулирование в вопросе печатания дополнительного объёма купюр либо их исключение из оборота принадлежит Совету директоров Центробанка РФ).

Эмиссия безналичных денег осуществляется Банком России в виде предоставления заимствования коммерческим финансовым структурам с обязательной перепродажей данной услуги. Сделка продажи ценных бумаг осуществляется с учетом действующей ставки рефинансирования. Эмитированные деньги переводятся на корреспондентский счет получателя в Центробанке. В итоге в активе последнего все равно остается та же сумма предоставленного займа, «погашаемая» при его возврате. Также деньги могут вводится в экономику за счет приобретения долларов и другой стабильной валюты развитых государств мира, и пополнения ими золотовалютных резервов. Таким образом рубль также вводится в оборот.

Допускается создание безналичных средств частным образом, в отличии от наличных. Преимущественно это осуществляется путём предоставления займов. Однако подобная финансовая деятельность все равно регламентируется установленными нормами Центробанка. Наблюдается так называемый эффект банковского мультипликатора.

Ввести в оборот лишнюю денежную массу также можно посредством использования векселей (именные ценные бумаги, оформленные по чётко установленной форме). Подобный документ подтверждает право его владельца на получение суммы от должника, которая указана в нём.

Может быть интересно: Цикл жизни наличных денег

Доход от эмиссии денег или cеньораж

Некоторые путают данное понятие с инфляционным налогом, под которым подразумевается ущерб физических и юридических лиц из-за повышения общего уровня цен на товары и услуги на длительный период и уменьшения покупательской способности находящихся у них наличных либо электронных денег.

В европейских средневековых государствах право на доход за выпуск эквивалента стоимости любых товаров и услуг было возведено в ранг регалий вассалов. Поэтому такое и название «сеньораж», что в переводе на наш язык означает «власть сеньора».

Чеканить монету могли не только при дворе короля, но и частные предприятия по его заказу. От клиента требовалось предоставить сырьё, преимущественно драгоценный металл, как золото и серебро, плату за работу, которая вычиталась из чистой прибыли суверена.

Стоимость чеканки зависела от веса выпускаемых денег либо от их номинала, что в принципе одно и тоже. Крупные монеты весели гораздо больше, чем мелкие, поэтому их выпуск обходился дороже. Заработать на чеканке вассал мог за счёт изменения веса денег, увеличения тарифа за их выпуск. Впоследствии данная привилегия была отменена и во многом исчерпала себя, когда деньги перестали изготавливаться из драгоценных металлов, а стали ассоциироваться более с «фантиками».

Сегодня заработать на выпуске банкнот и монет могут развитые государства мира с «твёрдой» валютой. Яркий пример тому — США. Доллары сегодня выполняют роль мировой резервной валюты. Две трети от выпускаемого объёма используются за пределами страны.

И это при том, что затраты на выпуск купюры размером в 100 $ не превышают 10 центов (¢). Соответственно, доход от эмиссии в данном случае составляет 99 $ 90 ¢ за вычетом издержек на охрану, трансфер и замену пришедших в негодность банкнот.

Например, при стоимости выпуска купюры номиналом 100 долларов, равной 10 центам, а использоваться купюра будет в течение пяти лет, то купив облигацию ценой 100 долларов с ежегодной прибылью, равной 1%, национальный банк, вводя купюру в обращение, получит сеньораж в размере 98 центов в год.