Как купить облигации федерального займа физическому лицу?

В статье мы рассмотрим ключевые принципы работы с облигациями федерального займа.

ОФЗ: что это и как работает?

Под облигациями федерального займа (ОФЗ) понимается разновидность долговых ценных бумаг, выпускаемых Министерством финансов Российской Федерации, которое гарантирует доходность по этим облигациям.

Впервые такой финансовый инструмент появился в 1995 году. Спустя четыре год он трансформировался в основной способ привлечения средств для финансирования нужд страны. В прошлом году рынок облигаций федерального займа занимал более 93% внутреннего долга России.

В Бюджетном кодексе Российской Федерации значит, что цель эмиссии ОФЗ состоит в погашении долговых обязательств и покрытии дефицита федерального бюджета.

Покупая ОФЗ, вы как бы даёте государству денег в долг. А затем оно их вам возвращает, когда вы продаёте ОФЗ. Выгода для вас состоит в том, что деньги возвращаются с процентами: как в случае вкладов. Проценты и составят ваш доход. Чем выше ключевая ставка Банка России (то есть процент, под который Центробанк выдает средства коммерческим банкам), тем выгоднее работать с ОФЗ.

Покупают и продают государственные облигации на Московской бирже. Там котировки на облигации меняются с учётом спроса, предложения, ситуации на рынке и прочих параметров. Сведения о сделках с облигациями федерального займа фиксируются Банком России.

Чтобы получить доступ на Московскую биржу, вы должны сделать следующее:

1. Открыть брокерский счёт или индивидуальный инвестиционный счёт.
2. Пополнить счёт (для этого вы можете воспользоваться торговым терминалом для компьютера или приложением для смартфона).

Какими бывают ОФЗ?

Существуют несколько классификаций облигаций федерального займа. Перечислим их.

По срокам обращения:

• краткосрочные (срок погашения составляет менее года)
• среднесрочные (срок погашения составляет менее пяти лет)
• долгосрочные (срок погашения превышает пять лет)

По доходности:

• с постоянным доходом (ОФЗ — ПД): величина купонного дохода неизменна вплоть до погашения облигации
• с фиксированным доходом (ОФЗ — ФД): величина купонного дохода известна заранее, но может быть скорректирована
• с переменным купоном (ОФЗ — ПК): величина купонного дохода меняется в зависимости от ставки RUONIA (Ruble OverNight Index Average), по которой крупнейшие банки Российской Федерации кредитуют друг друга
• с амортизацией долга (ОФЗ — АД): выплачивается как купон, так и номинал (постепенно)
• с индексируемым номиналом (ОФЗ — ИН): каждый месяц номинальная стоимость номинации корректируется в зависимости от индекса потребительских цен на товары и услуги на территории Российской Федерации (с учётом инфляции)
• «народные» облигации для физических лиц: срок действия этих облигаций составляет три года, их можно приобрести в крупных банках 

Риски при работе с ОФЗ

Рыночная экономика представляет собой совокупность сложных процессов, а значит, не существует способа заработать деньги, который гарантировал бы высокую доходность в любых обстоятельствах. Перечислим риски, с которыми вы можете столкнуться при работе с облигациями федерального займа.

1. Государство, выступающее в роли эмитента облигаций, столкнётся с дефолтом и не сможет расплатиться с покупателями (пожалуй, это наименее вероятный сценарий).
2. Если будет продано слишком много бумаг, их рыночная стоимость сократится.

Для ОФЗ характерны и риски, относящиеся ко всем облигациям без исключения:

• процентный (с ростом ключевой ставки облигация подешевеет)
• инфляционный (доходность по облигациям не сможет компенсировать убытки, связанные с инфляцией)

Подробнее о заработке на облигациях федерального займа вы можете прочесть в специальном материале, посвящённом этой теме.