Как заработать на облигациях федерального займа?

Облигации федерального займа представляют собой облигации, в роли эмитента которых выступает Министерство финансов Российской Федерации. ОФЗ размещаются в ходе специальных аукционов. Когда вы покупаете такие облигации, ваши деньги одалживаются государству, а вам за это дважды в год будет выплачиваться купонный доход. Преимуществами такого типа заработка является возможность передачи облигаций по наследству, возможность досрочной продажи облигаций (до срока их погашения), полный возврат инвестиций по окончании срока обращения облигации. Также государством гарантируется возврат денежных средств.

Какими бывают ОФЗ?

Существуют облигации с постоянной доходностью (ОФЗ-ПД), облигации с переменным купоном, привязанным к определенному макроэкономическому показателю (ОФЗ-ПК), облигации с амортизацией долга, что означает, что долг по облигации может частями гаситься при выплате купона (ОФЗ-АД), облигации с номиналом, индексируемым на основе индекса потребительских цен в России (ОФЗ-ИН; процентный доход по этому виду облигаций отсутствует), «народные» облигации (ОФЗ-Н), которые нельзя купить на бирже, они приобретаются только в Сбербанке, Почта банке, банке ВТБ-24, Промсвязьбанке, их нельзя продавать и вносить в качестве залога.

Характеристики ОФЗ

ОФЗ бывают различных номиналов (под номиналом понимается та сумма, которую одалживает правительство у инвесторов). Цены на облигации (суммы, за которые эти облигации торгуются) могут отличаться от их номинала. У облигаций может различаться купон (то есть, количество денег, которые владелец облигации получит на протяжении срока обращения облигации), срок обращения (по истечении срока обращения облигация будет погашена, а инвестору вернут номинальную стоимость облигации и купоны; степень риска и доходность облигации тем выше, чем дальше срок погашения облигации: у коротких ОФЗ этот срок не превышает три года, остальные называются длинными облигациями. Облигации имеют различную доходность (то есть, инвестор, купивший ту или иную облигацию, может рассчитывать на получение денег в размере определенного процента от стоимости облигации на вторичном рынке). Под дюрацией, которая может быть большой или маленькой, понимается срок, в течение которого инвестор может вернуть собственные вложения в облигацию. Чем больше дюрация, тем больше рискует инвестор.

Покупаем ОФЗ

Облигации вида ОФЗ-Н продаются в банках, как было указано в предыдущем параграфе, в то время как обычные облигации покупаются на биржах. Чтобы купить облигации, нужно открыть брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет (в этом случае инвестору гарантированно вернут НДФЛ, однако инвестор не должен быть закрывать счет следующие три года, иначе ему придется вновь уплатить НДФЛ), а затем купить облигации при помощи терминала. С информацией о всех выпусках ОФЗ можно ознакомиться через интернет. Еще одним способом приобретения ОФЗ является покупка ETF-фондов (биржевых инвестиционных фондов), в портфеле которых присутствуют облигации. Фондами ОФЗ покупаются по низкой цене, поэтому доходность от покупки ETF-фонда может быть выше, чем от покупки отдельных облигаций.

Зарабатываем на ОФЗ

Неопытным инвесторам подойдет вариант, при котором облигации просто находятся в собственности инвестора, который получает по ним купонный доход, как правило, превышающий банковский депозит. Более искушенным людям будет интересна активная торговля облигациями и получение прибыли из разницы стоимости различных облигаций в разное время.

Облигации являются одним из наиболее консервативных активов для инвестирования. Риски при работе с облигациями (особенно, с государственными) крайне низки.

Поскольку цены на ОФЗ зависят от ставки Центробанка, инвестору нужно следить за колебаниями ставки и корректировать свое поведение. Например, при поднятии ставки и росте стоимости кредита новые выпуски облигаций становятся выгоднее, поэтому инвесторами продаются старые бумаги и покупаются новые, пока доходности старых и новых выпусков облигаций не сравняются. При снижении ставки ЦБ дорожают старые облигации, их цена вырастет, а доходность снизится.

Если по каким-то причинам вы не хотите прогнозировать колебания ключевой ставки ЦБ, работайте с короткими облигациями, цена и доходность которых не так сильно меняются.

Как открыть брокерский счет для работы с ОФЗ на Московской бирже?

Брокерский счет является вашим личным счетом у брокера. На этом счету учитываются не только деньги, но и активы (акции и облигации, валюта и пр.). Разновидностью брокерского счета является индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), владельцы которого имеют право на налоговые преференции от государства при условии вывода средств с ИИС не ранее, чем через три года, с момента открытия, а также при условии обладания лишь одним ИИС на человека. Счет также отражает, что вы купили или продали, и в каком объеме. За открытие брокерского счета платить не придется. Однако брокер будет взимать комиссию за совершение сделок на бирже и плату за дополнительные услуги (консультации, аналитику). Вы не сможете торговать на бирже без брокера, будучи частным лицом.

Чтобы открыть брокерский счет, вам потребуется зайти на страницу https://lk-place.moex.com/open и выбрать опцию «Открыть счет онлайн» для открытия брокерского счета в компании «Открытие брокер». Далее нужно будет дать согласие на коммуникацию с компанией «Открытие Брокер» и авторизоваться через учетную запись портала «Госуслуги». Потребуется также фотография или ксерокопия двух разворотов паспорта, номер ИНН и СНИЛС и заполненная заявка, которую одобрят в течение дня.

Для выведения средств необходимо будет закрыть все активные сделки (как вариант, переведя ценные бумаги на счет другого брокера), чтобы на счету остались только деньги.