Как заработать на недвижимости, не покупая её?

Стоимость недвижимости растёт, а это значит, что в недвижимые объекты можно и нужно инвестировать. Но что делать, если у тебя недостаёт нескольких миллионов для покупки жилья в качестве инвестиции? В этом случае ты всё равно сможешь найти возможность заработать на недвижимости. Как же это сделать?

Вложиться в ПИФ

В случае вложений в недвижимое имущество следует рассмотреть ЗПФИн (то есть, закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости). Это значит, что ты и другие инвесторы перечислят свои деньги в фонд, а за это тебе и им выдадут пай. Пай является ценной бумагой, потверждающей, что тебе принадлежит определённая доля средств этого фонда.

Вот как это работает: сначала ты вкладываешь деньги, потом недвижимый объект достраивается, затем в нём продаются квартиры. Застройщик получает деньги и возвращает тебе то, что ты вложил. В ряде случаев, если все паи были розданы фондом, фонд будет закрыт, но ты сможешь купить пай у первичного инвестора.

Приобрести ипотечную облигацию

Под ипотечной облигацией понимается банковская долговая бумага, которая обеспечена ипотечными закладными. Это значит, что деньги, которые заёмщики выплачивают, погашая ипотеку, превращаются в купоны, которые выплачиваются инвестору (из этой суммы, впрочем, вычитается комиссия, взимаемая организаторами эмиссии облигаций).

Купить акцию застройщика

Приобретая акцию застройщика, ты можешь заработать на росте стоимости этой акции или на выплате дивидендов. С ростом продаж увеличивается и рыночная стоимость застройщика, а значит, выпущенные им ценные бумаги будут дорожать. В этом случае можно продать акцию, а затем купить её, если цена упадёт.

Также ценные бумаги можно хранить в портфеле и получать пассивный доход (до 9% стоимости акции в год в случае покупки акции российского застройщика и примерно 1% — в случае работы с акциями иностранных эмитентов).

Сегодня приобрести одну акцию российского девелопера можно менее чем за тысячу рублей. В несколько раз дороже стоят акции зарубежных застройщиков. И те, и другие ценные бумаги могут резко подешеветь. Также инвестор рискует не получить дивиденды.

Купить облигацию застройщика

Такие ценные бумаги являются хорошим вариантом для вложения средств благодаря своей высокой доходности: от 12% — 15%. Ты можешь приобрести у девелопера облигационный заём, чтобы получать доход без покупки квартиры в качестве инвестиции.

По облигационному займу можно получать купонный доход. Также такой займ должен быть погашен в определённый момент. Облигационный займ фактически является средствами, которые одалживаются инвестором девелоперу. На полученные средства девелопер развивает собственные проекты, а затем возвращает деньги, а также доходность, которую готов обеспечивать на данную облигацию.

По мнению эксперта по фондовому рынку финансовой компании «БКС Мир инвестиций» Павла Гаврилова, облигации в достаточной мере предсказуемы, поскольку условия выплаты купонов известны инвесторам заранее.

Среди рисков инвестора при работе с облигациями застройщиков выделяют следующие:

• застройщик может обанкротиться
• инвестиционный портфель может быть недостаточно сбалансирован
• из-за колебаний на рынке облигации могут обесцениться