Стоимость недвижимости растёт, а это значит, что в недвижимые объекты можно и нужно инвестировать. Но что делать, если у тебя недостаёт нескольких миллионов для покупки жилья в качестве инвестиции? В этом случае ты всё равно сможешь найти возможность заработать на недвижимости. Как же это сделать?
В случае вложений в недвижимое имущество следует рассмотреть ЗПФИн (то есть, закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости). Это значит, что ты и другие инвесторы перечислят свои деньги в фонд, а за это тебе и им выдадут пай. Пай является ценной бумагой, потверждающей, что тебе принадлежит определённая доля средств этого фонда.
Вот как это работает: сначала ты вкладываешь деньги, потом недвижимый объект достраивается, затем в нём продаются квартиры. Застройщик получает деньги и возвращает тебе то, что ты вложил. В ряде случаев, если все паи были розданы фондом, фонд будет закрыт, но ты сможешь купить пай у первичного инвестора.
Под ипотечной облигацией понимается банковская долговая бумага, которая обеспечена ипотечными закладными. Это значит, что деньги, которые заёмщики выплачивают, погашая ипотеку, превращаются в купоны, которые выплачиваются инвестору (из этой суммы, впрочем, вычитается комиссия, взимаемая организаторами эмиссии облигаций).
Приобретая акцию застройщика, ты можешь заработать на росте стоимости этой акции или на выплате дивидендов. С ростом продаж увеличивается и рыночная стоимость застройщика, а значит, выпущенные им ценные бумаги будут дорожать. В этом случае можно продать акцию, а затем купить её, если цена упадёт.
Также ценные бумаги можно хранить в портфеле и получать пассивный доход (до 9% стоимости акции в год в случае покупки акции российского застройщика и примерно 1% — в случае работы с акциями иностранных эмитентов).
Сегодня приобрести одну акцию российского девелопера можно менее чем за тысячу рублей. В несколько раз дороже стоят акции зарубежных застройщиков. И те, и другие ценные бумаги могут резко подешеветь. Также инвестор рискует не получить дивиденды.
Такие ценные бумаги являются хорошим вариантом для вложения средств благодаря своей высокой доходности: от 12% — 15%. Ты можешь приобрести у девелопера облигационный заём, чтобы получать доход без покупки квартиры в качестве инвестиции.
По облигационному займу можно получать купонный доход. Также такой займ должен быть погашен в определённый момент. Облигационный займ фактически является средствами, которые одалживаются инвестором девелоперу. На полученные средства девелопер развивает собственные проекты, а затем возвращает деньги, а также доходность, которую готов обеспечивать на данную облигацию.
По мнению эксперта по фондовому рынку финансовой компании «БКС Мир инвестиций» Павла Гаврилова, облигации в достаточной мере предсказуемы, поскольку условия выплаты купонов известны инвесторам заранее.
Среди рисков инвестора при работе с облигациями застройщиков выделяют следующие: